投资建议・代理业是什么？注册要求及与投资运用业的区别说明

更新时间：2026年8月19日

金融商品交易业的业务种类

金融商品交易业根据所进行的业务内容（业务种类）分为以下四种：

① 第一种金融商品交易业

从事流动性较高的有价证券（如股票、债券等）的销售、推销等业务。

② 第二种金融商品交易业

从事流动性较低的有价证券的销售、推销等业务。
例如：信托受益权的买卖、募集基金份额（集体投资计划份额）等。

③ 投资运用业

依据投资委托合同，将金钱或其他财产投资于有价证券等，并对其进行运用管理。
（※ 投资判断由投资运用业者执行。）

④ 投资建议・代理业

　⇒ 这将在下一节中详细解释。

什么是投资建议・代理业

投资建议・代理业分为两种：投资建议业和代理业。

投资建议业是什么？

投资建议业的定义如下：

（摘自《金融商品交易法》第2条第8款第11号（部分省略））
指当事人一方向对方就下列事项以口头、文书（报纸、杂志、书籍等，但不包括面向不特定多数人发行、且可随时由不特定多数人购买的文书）或其他方式作出建议，并约定对方为此支付报酬的合同（以下简称“投资顾问合同”），并基于该投资顾问合同进行建议的业务。

总结来说，投资建议业是指依据与客户签订的投资顾问合同，就有价证券或金融商品的价值等进行分析后形成的投资判断，向客户提供建议的业务。
需要注意的是，仅提供建议，最终的投资判断仍由投资者自行作出。

另外，由于投资顾问合同必须是有偿的，因此不收取投资顾问费的免费电子通讯或博客等不属于投资建议业的范围。

不属于投资建议业的情况请参见此处。

代理业是什么？

代理业的定义如下：

（摘自《金融商品交易法》第2条第8款第13号）
代理业是指代理或中介签订投资顾问合同或投资委托合同的业务。

也就是说，代理业者接受投资运用业者或投资建议・代理业者的委托，在客户与业者之间代理或中介投资委托合同或投资顾问（建议）合同的签订。

投资建议・代理业与投资运用业的区别

虽然投资建议・代理业和投资运用业均属于基于《金融商品交易法》的金融商品交易业的一种，但它们在业务内容上存在明显差异：

投资助言及代理业主要包括以下两项业务：
　

1. 投资建议业务：根据与客户签订的投资顾问合同，对有价证券或金融商品的价值进行分析，并基于该分析结果向客户提供投资判断建议。需要注意的是，最终的投资判断仍由客户自行作出。
2. 代理・中介业务：接受投资运用业者或其他投资建议・代理业者的委托，在客户与业者之间代理或中介投资委托合同或投资顾问合同的签订。

　
在另一方面，投资运用业则是指在与投资者签订投资委托合同的基础上，投资运用业者直接将投资者的财产投资于有价证券等，并负责其后续的运用管理。在这种模式下，投资判断以及实际的投资行为均由投资运用业者执行。

投资建议・代理业主要提供投资判断的建议以及合同签订的代理或中介服务，最终的投资判断和投资行为由客户自行决定；而投资运用业则是投资者将投资判断和投资行为完全委托给投资运用业者，由后者直接执行。

投资建议・代理业的注册

若要从事投资建议·代理业，根据《金融商品交易法》的规定，必须事先获得内阁总理大臣的注册许可（注册业者会获得类似“○○财务局长（金商）第××××号”的注册编号）。
法人（股份公司、普通合伙企业、有限合伙企业和有限责任公司）和个人均可注册成为投资咨询及代理机构。（注：必须建立完善的制度。）

以下是具体适用的业务案例：

若在未注册的情况下开展投资建议·代理业，根据《金融商品交易法》规定，将处以5年以下有期徒刑或500万日元以下罚金，或两者并科。

投资建议・代理业注册所需费用

注册申请费用：需缴纳注册许可税15万日元。
　
此外，注册后在开始业务之前，须向法务局存托500万日元作为营业保证金；
存托后，还需要向财务局或财务事务所提交存托申报。

注册所需具备的资格是什么？

申请投资建议·代理业注册时，并不要求特定的国家资格。
但必须确保有具备充分业务相关知识和经验的董事或雇员参与。
此外，如果申请人符合《金融商品交易法》第29条第4款规定的注册拒绝事由，则无法获得注册许可。

注册要求

不属于注册拒绝事由

申请者及其董事必须不属于下列情况：

① 关于过去的取消处分等

自受到注册等取消处分之日起未满5年者

自受到罚金刑之日起未满5年者　

② 关于法人的董事等

因心身故障而无法适当执行业务者

正处于破产程序中且未获得复权者

自受到禁锢以上刑罚之日起未满5年者

曾作为受到注册取消处分的法人董事等　

③ 人员构成不足

④ 必要体制未完善 等

（关于③及④，请参阅下述项目）

具备足以执行业务的体制

从事投资建议・代理业所需的体制，并未在法律或监管指针中作出详细规定。
在针对金融商品交易业者等的综合监管指针中，以如下抽象表达记载：

「具备充分的资质」、「具备充分的知识和经验」
「必要的人员及内部管理等责任人得到适当配置」等

参考：金融商品交易业者等的综合监管指针 ＞ Ⅶ－３ 各类手续（投资建议・代理业） ＞ Ⅶ－３－１ 注册

关于资质、知识及经验的充分性，各企业须根据自身情况进行判断并予以说明。

其他要求等

此外，还将审查决算状况及决算预估、供托金（500万日元）的安排、办公室的状况（包括适当的使用权及物理独立性）、以及对金融ADR制度的应对等。

另外，章程的目的栏中必须记载「投资建议・代理业」等相关内容。

关于营业保证金的供托

注册后、业务开始前需供托500万日元

在注册后、业务开始前，注册业者必须向供托所供托500万日元的营业保证金。当注册申请被受理，并在财务局完成注册后，业者必须在业务开始前完成这一供托。

该供托可采用以下方法之一：

① 以现金供托500万日元

② 以日本银行支票供托500万日元

③ 以国债等有价证券供托500万日元

④ 以银行担保方式供托

通常情况下，①和②方式较为普遍。

如果采用③的方式，则对于在利息支付日产生的利息，需要另外办理每次的利息索取手续。

因时效关系，如果不办理利息索取手续，这些利息将被作为国库金处理，因此请特别注意。

※ 供托仅在仅注册投资建议·代理业的情况下需要。

　例如，如果同时注册投资建议·代理业与第二种金融商品交易业两种业务，则无需供托500万日元，请注意。

主要的供托机构一览

标识的张贴义务

注册业者必须张贴标识。

根据《金融商品交易法》第36条之XNUMX规定，“金融商品交易业者等须在每个营业所或办公室内，将内阁府令规定样式的标识，张贴在公众易于看到的位置。”

在财务局完成作为投资建议业者的注册后，业者需为每个营业所或办公室准备下述标识，并将其张贴在客户能够看到的入口处或接待区内。

投资建议・代理业者需准备的账簿等

投资建议·代理业者必须在公司内部保存《金融商品交易法》第181条规定的账簿。

根据该法规定，主要账簿包括但不限于下列项目：

账簿的名称不限于上述名称。

各账簿可以集中保存，也可以分开保存。

若采用电子媒介（如电脑）保存，

则须按照金融厅所提示的监管指针进行保存。

合同签订前交付书面、合同签订时交付书面

投资建议业者在与客户签订投资顾问合同时，必须向客户交付包含《金融商品交易法》规定项目的下列合同文件：

① 合同签订前交付书面（依据《金融商品交易法》第37条之3）
②合同签订时交付书面（依据《金融商品交易法》第37条之4）

例如，关于合同签订前交付书面，主要需记载的项目如下：

合同签订前交付书面应记载的项目

合同签订前交付书面必须使用日本工业标准Z8305规定的8点以上字体，以清晰、准确的方式记载。

※ 适格机构投资者指的是根据《金融商品交易法定 义府令》第10条第1款所规定的人员。

　　具体而言，适格机构投资者包括金融商品交易业者（第一种及投资运用业）、投资法人、银行、保险公司，以及有价证券余额在10亿日元以上并已向金融厅进行申报的法人或个人等。

常见问题

当局要求提交概要书。请告诉我概要书的要点和注意事项。

注册后，如果合规责任人离职，该怎么办？

我是投资建议业者，想要开展第二种金融商品交易业，该怎么办？

如果投资建议业者希望新开展第二种金融商品交易业，则需要整备符合第二种金融商品交易业要求的体制，并办理“变更注册申请”这一手续。

特别需要注意的是人员构成（组织体制等）的要求。
为了开展第二种金融商品交易业，必须在采取与投资建议业之间的“弊害防止措施”之后，整备好相应的人员构成。

所谓弊害防止措施，是指为确保公司业务公正进行并保护投资者所必须采取的措施。

例如，在第二种金融商品交易业中进行基金募集时，如果向投资建议业的客户建议为第二种金融商品交易业的利益而投资于公司自营的基金，这种行为会损害公正性，也无法保护投资者。
为防止这种情况，应采取相应的弊害防止措施。

举例来说，可以另设一个与负责投资建议业的销售部门分开的、专门负责第二种金融商品交易业的销售部门，并对两个部门之间的不当客户信息流通进行严格管理。

因此，投资建议业者在新开展第二种金融商品交易业时，必须在采取弊害防止措施的前提下，配置具备第二种金融商品交易业相关知识和经验的责任人，并整备好合适的人员构成。

如果缺乏合规适任者，可以将合规业务外包吗？

根据公开意见（“意见概要及金融厅对于意见的看法”），将投资建议·代理业者的合规业务委托给外部律师事务所等的方式，在某些情况下是“被认可的”，因此这是一个可行的选项。

不过，即便委托给外部律师事务所，如果企业内部未能具备适当判断的功能，则无法妥善执行业务，因此实际上通常只是作为“附加”措施，辅助利用外部律师事务所或顾问律师等。

另外，接受合规业务委托的律师事务所也必须具备与金融商品交易法相关的经验，因此，实际上能够成为目标的律师事务所也相对有限。

关于具体的解释，还需根据拟开展业务的规模和内容等进行判断和应对。

详情请咨询我们公司。

一人公司也可以注册投资建议・代理业吗？

目前，单人公司的新注册实际上较为困难。
基本上，对于经营者、从事日常经营的董事、建议业务负责人、合规负责人等各个职位，都要求具备与《金融商品交易法》相关的「知识」和「经验」。

其中，后者的「经验」较难说明。
特别是对于合规责任人来说，需要具备针对即将开展的金融商品交易业务进行法令遵守工作的真正经验，因此，单人公司在人员配置方面面临的困难非常多见。

详情请咨询我们公司。

个人也可以注册投资建议・代理业吗？

是的，可以注册。

不过，如果以个人名义注册，则该注册许可将归属于个人本人，因此在各方面都会存在诸多不便之处。

例如，个人注册的情况下，注册许可无法转让。

如果注册的个人因身体不适而无法工作，或因长期出差需要将业务交由他人接管，基本上需要由新从事该业务的人员重新进行投资建议业的注册。

此外，在完成投资建议业注册后，向客户交付的合同签订前交付书面文件等中，需要记载注册个人的住址，这在个人信息方面可能会引起诸多不便。

相比之下，以法人名义注册时，注册许可会归属于公司这一实体，即使代表者或董事发生部分变动，注册许可仍可继续使用（虽然需要另外办理变更手续）。
　
在雇佣员工或在勧诱、签约时，从信用角度来看，法人通常更为便利。

实际上，即使初次以个人注册，因上述不便，很多人最终会希望以法人形式开展业务，并最终废除个人注册，重新以法人身份进行新注册。因此，建议您慎重考虑。

请交由我们办理投资建议・代理业的注册手续！

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